• RSS订阅 加入收藏  设为首页
    本地
    当前位置:首页 > 本地

    使用ETF构建板块轮动策略可获得超额收益

    时间:2019/8/9 19:33:32  作者:  来源:  浏览:0  评论:0
    内容摘要: 本文将中信一级行业划分为周期、大金融、消费和TMT四个板块,然后基于宏观信号向板块强弱的传导逻辑,在指定部分宏观信号方向的前提下,测试得到能够满足支持度、置信度、提升度要求的宏观信号。  使用这些信号构建板块轮动策略。2006年3月至今,板块轮动策略1年化收益为22.99%,超...
        本文将中信一级行业划分为周期、大金融、消费和TMT四个板块,然后基于宏观信号向板块强弱的传导逻辑,在指定部分宏观信号方向的前提下,测试得到能够满足支持度、置信度、提升度要求的宏观信号。

      使用这些信号构建板块轮动策略。2006年3月至今,板块轮动策略1年化收益为22.99%,超额板块平均8.92%,日度相对最大回撤为13.5%。板块轮动策略2年化收益为19.23%,超额板块平均5.16%,日度相对最大回撤为5.97%。

      使用ETF构建板块轮动策略

      本文选取8个行业指数ETF合成周期、大金融、消费和TMT四个板块,构建板块轮动策略。2017年8月至今,ETF板块轮动策略1年化收益为4.73%,超额wind全A 9.71%,日度相对最大回撤为7.78%。ETF板块轮动策略2年化收益为-1.80%,超额wind全A 3.18%,日度相对最大回撤为2.66%。

      本篇报告将中信一级行业指数划分为周期、大金融、消费和TMT四个板块,然后基于宏观信号向板块强弱的传导逻辑,在指定部分宏观信号方向的前提下,测试得到能够满足支持度、置信度、提升度要求的宏观信号用以构建板块轮动策略,然后尝试使用ETF实现板块轮动策略。

    上一篇:没有了
    下一篇:张忆东领衔兴证国际资管首发公募基金
    相关评论
    本站所有站内信息仅供娱乐参考,不作任何商业用途,不以营利为目的,专注分享快乐,欢迎收藏本站!
    所有信息均来自:百度一下 (hg0088)
    闽icp备17023525号-1